Для оценки «качества» финансовых результатов производится расчет следующих соотношений:

Себестоимости к выручке от продаж, коммерческих расходов к выручке от продаж, управленческих расходов к выручке от продаж. Полученные результаты позволяют судить о том, насколько эффективно осуществляются на предприятии различные функции управления (производственная, коммерческо-сбытовая, административно-управленческая), а так же о способности предприятия управлять расходами.

Также для оценки «качества» финансовых результатов рассчитывается отношение прибыли (убытка) от продаж к выручке от продаж, прибыли (убытка) до налогообложения к выручке от продаж, чистой прибыли (убытка) к выручке от продаж. Каждый последующий показатель испытывает влияние все большего числа факторов. Цель расчета и анализ динамики данных соотношений – подтверждение стабильности получения чистой прибыли с каждого рубля продаж.

Отношение прибыли (убытка) от продаж к выручке от продаж позволяет оценить реальный уровень эффективности управления продажами организации. Отношение прибыли (убытка) до налогообложения к выручке от продаж позволяет оценить влияние на конечный финансовый результат прочих доходов и расходов. Необходимо учитывать, что многие прочие доходы и расходы носят непостоянный, случайный характер. Поэтому, если значение полученного соотношения высокое, это говорит о низком качестве чистой прибыли. На формирование чистой прибыли доминирующее влияние должны оказывать доходы и расходы, которые являются предметом основной деятельности организации. В этом случае уместно говорить о высоком качестве чистой прибыли.

При сравнении значений второго и третьего соотношения можно оценить влияние на чистую прибыль налогового фактора.

Для оценки рентабельности обычных видов деятельности используется следующая группа показателей:

1)Рентабельность продаж () показывает величину прибыли, полученную с каждого рубля выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг:

где – прибыль от продаж товаров, продукции, работ, услуг (Ф. № 2, стр. 050);

2)Рентабельность расходов по обычным видам деятельности () – позволяет оценить, сколько прибыли получено организацией с каждого рубля затрат на производство и продажу продукции, работ, услуг:

где – общая сумма расходов по обычным видам деятельности (полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг – ф. № 2, Σстр.020,030,040);

3)рентабельность производственных расходов ()– характеризует величину прибыли с каждого рубля расходов, связанных с производством продукции, работ, услуг:

где – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, которая включает расходы, связанные с производством и его организацией (ф. № 2, стр. 020).

4)рентабельность управленческих расходов () – показывает величину прибыли, полученную с каждого рубля управленческих расходов:

5)рентабельность коммерческих расходов () – позволяет оценить величину прибыли, полученную с каждого рубля коммерческих расходов.

Финансовые результаты деятельности коммерческой организации характеризуются суммой полученной прибыли и ее уровнем рентабельности.

Основными источниками информации при проведении анализа являются данные аналитического бухгалтерского учета и отчет о финансовых результатах.

Алгоритм и последовательность анализа финансовых результатов

А. Д. Шеремет предлагает проводить анализ прибыли и рентабельности продукции в следующей последовательности:

Формируется ряд показателей, в которых проявляются финансовые результаты организации». При этом выделяются такие показатели, как валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток от продаж и прочей внерализационной деятельности, прибыль (убыток) до налогообложения (общая бухгалтерская прибыль), прибыль (убыток) от обычной деятельности, чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода).

Анализ на предварительном этапе проводится как по абсолютным показателям прибыли, так и по ее относительным показателям, например по отношению прибыли к выручке от продажи - по рентабельности продаж.

Углубленный анализ осуществляется путем исследования влияния на величину прибыли и рентабельность продаж различных факторов, которые подразделяются на группу внешних и группу внутренних факторов.

Затем анализируется влияние инфляции на финансовые результаты от продаж продукции.

Изучается качество прибыли - обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли.

Проводится анализ рентабельности активов предприятия.

Осуществляется маржинальный анализ прибыли.

1. Дается классификация прибыли, которая рассматривается как показатель эффекта хозяйственной деятельности. В целях анализа прибыль классифицируется:

• по порядку формирования: валовая прибыль, маржинальный доход, прибыль до налогообложения, чистая прибыль;
• по источникам формирования: прибыль от реализации услуг, прибыль от реализации имущества, внереализационная прибыль;
• по видам деятельности: прибыль от обычной деятельности, прибыль от инвестиционной деятельности, прибыль от финансовой деятельности;
• по периодичности получения: регулярная прибыль, чрезвычайная прибыль;
• по характеру использования: прибыль, направленная на дивиденды (потребленная), прибыль капитализированная (нераспределенная) прибыль.

Одновременно с этим ею выделяются следующие цели управления прибылью :

• максимизация прибыли в соответствии с ресурсами предприятия и условиями рыночной конъюнктуры;
• достижение оптимального соотношения между максимально возможным уровнем прибыли и риском ее получения;
• высокое качество прибыли;
• обеспечение соответствующего уровня выплаты дивидендов собственникам;
• обеспечение достаточного объема инвестиций за счет нераспределенной прибыли;
• увеличение рыночной стоимости предприятия;
• обеспечение эффективных программ участия персонала в распределении прибыли.

2. Формируются показатели прибыли, раскрываются основы их расчета и раскрываются взаимосвязи между ними.

3. Перечисляются экономические факторы, влияющие на величину прибыли, проводится факторный анализ прибыли до налогообложения.

5. Проводится анализ «качества» прибыли, под которым понимается «обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли организации». Прибыль имеет высокое качество, если растет объем производства, снижаются расходы по производству и реализации, низкое качество прибыли означает, что имеется рост цен на продукцию без увеличения объема выпуска и продаж в натуральных показателях. Кроме этого, качество прибыли характеризуется:

• состоянием расчетов с кредиторами, чем меньше просроченной кредиторской задолженности, тем выше качество прибыли;
• уровнем рентабельности продаж;
• коэффициентом достаточности прибыли;
• структурой рентабельности по видам продукции.

6. Рассматриваются денежные потоки организации в целях выяснения степени достаточности поступлений денежных средств по текущей деятельности для обеспечения оттоков по текущей и инвестиционной деятельности предприятия. Предлагается увязывать анализ финансовых результатов с анализом денежных потоков.

7. Осуществляется анализ финансовых результатов по финансовой отчетности предприятия, т. е. изучаются их уровень, динамика (горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках) и структура (вертикальный анализ).

8. Предложена схема факторного анализа общей бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения) и прибыли от реализации продукции.

9. Изменение прибыли от реализации продукции находится под воздействием факторов двух групп. В состав первой группы входят: изменение объема реализации продукции в оценке по базисной или плановой себестоимости, изменение объема продукции, обусловленное изменениями в структуре продукции. Вторая группа факторов представлена экономией от снижения себестоимости продукции, экономией от снижения себестоимости продукции за счет структурных сдвигов, изменением издержек из-за динамики цен на материалы и тарифов на услуги, изменением цен на один рубль продукции.

Недостаток данной методики состоит в том, что при раскрытии состава факторов, влияющих на изменение прибыли, допущена методологическая ошибка, заключающаяся в том, что рекомендуется дважды учитывать влияние одного и того же фактора на изменение прибыли, а именно структурный сдвиг в ассортименте продукции учитывается одновременно в двух группах факторов. Можно отметить, что вызывает вопрос предлагаемая классификация факторов и ее разделение на две группы.

10. Затем рекомендуется проводить анализ использования прибыли на основе отчета о прибылях и убытках, рассматривая основные направления использования чистой прибыли. Автором предлагается в ходе вертикального и горизонтального анализа использования чистой прибыли рассчитывать коэффициент капитализации, темп устойчивого роста собственного капитала, коэффициент потребления прибыли. При этом под коэффициентом капитализации прибыли понимается удельный вес в общей величине чистой прибыли средств, направленных в резервные фонды и фонд накопления, под коэффициентом потребления - удельный вес средств из чистой прибыли, направленных на потребление (фонд потребления, фонд социальной сферы, дивиденды, на благотворительные и прочие цели) в общей величине чистой прибыли. Темп устойчивого роста собственного капитала представляет собой отношение между разностью чистой и потребленной прибыли и величиной собственного капитала в среднем за анализируемый период.

11. Высказываются соображения, что завершающим этапом анализа финансовых результатов должен быть анализ рентабельности, в рамках которого должны определяться показатели рентабельности, дается определение экономической и финансовой рентабельности с рассмотрением эффекта финансового рычага, проводится анализ рентабельности активов, собственного капитала, рентабельности продукции и производственных фондов.

Обобщая сказанное, можно отметить, что методологический подход к содержанию экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия, должен заключаться в следующем:

Анализ финансовых результатов следует проводить, соблюдая логику движения от общего к частному и, далее, к определению влияния частного на общее. Иначе говоря, сначала анализируются обобщающие показатели финансовых результатов в их динамике, затем изучается их структура, определяется изменение в анализируемом периоде по отношению к базисному периоду или к бизнес-плану; выявляются факторы, действие которых привело к изменениям, показатели, с помощью которых можно дать количественную оценку влияния факторов на изменение финансовых результатов.

Детальный анализ финансовых результатов на основе углубленного изучения частных показателей и выявления резервов роста прибыли

Следуя данной логике анализа, прежде всего, изучается формирование прибыли, т. е. масса, динамика и структура совокупной (общей бухгалтерской) прибыли предприятия с выявлением факторов ее изменения и потенциальных резервов.

Затем анализируются:

• составляющие совокупной прибыли, которыми являются прибыль от продаж и прибыль от прочей деятельности (операционная и внереализационная прибыль);
• прибыль в разрезе выпуска конкретных видов продукции, конкретных договоров с покупателями;
• прибыль от прочей деятельности в разрезе отдельных операций и сделок;
• рентабельность (доходность) деятельности, в частности, рентабельность продаж, характеризующая величину прибыли на каждый рубль выручки от продаж.

Следующим направлением выступает анализ прибыли от продаж в составе маржинального дохода с выделением условно-постоянных и условно-переменных затрат в целом по предприятию и на уровне конкретного изделия. И, наконец, осуществляется предельный анализ или анализ приростных величин выручки и затрат в целях определения такого объема производства (продаж), которому соответствует возможность получения предприятием максимальной величины прибыли от продаж.

Показатели, используемые для анализа, оцениваются в базисных, плановых и фактически действующих ценах, учитывается действие инфляции, факторы риска и неопределенности при получении прибыли.

Расчеты изменений финансовых результатов ведутся прямым счетом и с применением различных методов экономического анализа, содержание которых изучается в его теории, позволяющих раскрыть систему частных изменений под воздействием различных факторов и показать ее связь с изменением обобщающих показателей.

Одновременно с этим изучаются источники получения прибыли, степень стабильности получения прибыли, а также разрабатываются мероприятия в целях реализации резервов и прогноза финансовых результатов.

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ГУМАНИТАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ, УПРАВЛЕНИЯ И ПРАВА

ФАКУЛЬТЕТ УПРАВЛЕНИЯ

Кафедра Экономический

Плаксина Ирина Владимировна

Анализ финансовых результатов

Контрольная работа по студента

4-го курса заочной формы обучения, экстерната

Москва 2009г.

Введение……………………………………………………………………….....3

Задачи и цели анализа финансовых результатов…………………….4

Анализ состава и динамики балансовой прибыли. Факторы ее формирования…………………………………………………………………….6

Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности…14

Анализ рентабельности деятельности предприятия……………….…16

Заключение……………………………………………………………………….18

Список литературы…………………………………………................................19

Введение.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Прибыль представляет собой реальную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом. Только после продажи продукт (работ, услуг) чистый доход принимает форму прибыли. Количество прибыли определяется как разность между выручкой от хозяйственной деятельности предприятия (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и небюджетные фонды) и суммой всех затрат на эту деятельность.

1. Задачи и цели анализа финансовых результатов

Получение прибыли является основной целью деятельности любого хозяйственного субъекта. С одной стороны, прибыль является показателем эффективности деятельности предприятия, т.к. она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, т.к. прибыль - основной источник производственного и социального развития предприятия. С другой стороны, она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте сумм прибыли заинтересованы как предприятие, так и государство.

Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Таким образом, более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Величина прибыли и уровень рентабельности зависят от производственной, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, т.е. эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

контроль за выполнением планов реализации продукции и получения прибыли, изучение динамики;

определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на формирование финансовых результатов;

выявление резервов роста прибыли;

оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основной целью финансового анализа является разработка и принятие обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта.

2. Анализ состава и динамики балансовой прибыли. Факторы ее формирования

В анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от прочей реализации, внереализационные результаты (доходы и расходы от внереализационных операций), налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

Балансовая прибыль представляет собой часть балансовой прибыли, которая служит базой для расчета налога, подлежащего внесению в бюджет.

Чистая прибыль - это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды.

В процессе анализа определяется состав балансовой прибыли, ее структура, динамика и выполнение плана за анализируемы период. При изучении динамики и выполнения плана балансовой прибыли применяют метод сравнения: сравнение показателей отчетного периода с предшествующим в первом случае и сравнение фактических показателей отчетного периода с плановыми.

При изучении динамики показателей следует учитывать инфляционные процессы. Сопоставимость показателей обеспечивается путем перерасчета на индекс цен. Индекс роста цен определяется по формуле:

где К i - выпуск продукции в анализируемом периоде в натуральных единицах измерения;

Ц i - цена единицы продукции в анализируемом периоде;

Ц о - цена единицы продукции в базисном периоде;

На изменение балансовой прибыли оказывают влияние многие факторы. Количественно можно измерить факторы первого, второго и третьего порядков.

К факторам первого порядка относятся изменения:

прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг);

прибыли от прочей реализации;

внереализационных финансовых результатов.

В свою очередь прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг) зависит от следующих факторов:

объема реализованной продукции;

структуры реализованной продукции;

полной себестоимости реализованной продукции;

цен на реализованную продукцию.

Эти факторы относятся к факторам второго порядка балансовой прибыли.

Более детально и наглядно факторы трех уровней представлены на рис.1.

Взаимосвязь факторов первого и второго порядков с балансовой прибылью прямая, за исключением себестоимости, снижение которой приводит к росту прибыли.

При расчете влияния факторов первого порядка на балансовую прибыль используем аддитивную факторную модель:

где ПБ - балансовая прибыль;

ПР - прибыль от реализации товаров;

ПП - прибыль от прочей реализации;

ВР - внереализационные результаты.

Количественное изменение каждого фактора равно влиянию этого фактора на изменение балансовой прибыли.

Для расчета влияния факторов, от которых зависит прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг), таких как объем реализации продукции, ее полной себестоимости и среднереализационных цен, часто применяют способ ценных подстановок или способ абсолютных разниц.

Рис.1. Структурно-логическая схема факторной системы балансовой прибыли.

Прибыль от реализации однородной продукции рассчитывается по формуле:

, 2 (1.3.)

где П - прибыль от реализации продукции;

V - объем (количество) реализованной продукции;

Ц - цена реализации единицы продукции;

С - себестоимость единицы продукции.

Эту формулу используем как факторную модель для детерминирования факторного анализа.

Способ цепных подстановок позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде. С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трех, и т.д. факторов, допуская, что остальные не меняются. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения уровня того или другого фактора позволяет элиминироваться от влияния всех факторов, кроме одного, и определить воздействия последнего на прирост результативного показателя.

Алгоритм расчета способом цепной подстановки для факторной модели (1.3.):

Плановое (базовое) значение прибыли;

Первый условный показатель прибыли, показывающий, какое значение имела бы прибыль при фактическом объеме реализации продукции и плановой цене и плановой себестоимости;

Второй условный показатель, отражающий величину прибыли при фактическом объеме реализации и фактической цене, но при плановой себестоимости продукции;

- фактический показатель прибыли.

Общее изменение прибыли:

.

В том числе за счет:

1) изменение объема реализации продукции:

;

2) изменение средней цены реализации продукции:

3) изменение себестоимости продукции:

.

Алгебраическая сумма влияния всех факторов обязательно должна быть равна общему приросту результативного показателя:

Отсутствие такого равенства свидетельствует о допущенных ошибках в расчетах.

Методика расчета влияния факторов методом абсолютных разниц:

В факторную модель вместо значения объема реализации продукции подставляем его отклонение и рассчитываем влияние изменения объема на прирост прибыли:

Произведение отклонения цены на объем реализации продукции показывает изменение величины прибыли за счет изменения цены:

Произведение отклонения себестоимости продукции на объем ее реализации, взятое с противоположным знаком показывает влияние отклонения себестоимости на изменение прибыли:

Здесь также сумма влияния факторов должна быть равна общему отклонению прибыли:

Если предприятие производит неоднородные виды продукции, тогда к вышеназванным факторам добавляется структурный фактор. Влияние структурного фактора на изменение прибыли можно рассчитывать с помощью приема абсолютных разниц, используя факторную модель:

3 , (1.4)

где УД ф i , УД пл i - соответственно фактический и плановый удельный вес i-го вида продукции в общем объеме реализации, %;

П 1 пл i - плановая сумма прибыли на единицу i-го вида продукции;

V ф - фактический общий объем реализованной продукции в условно-натуральном выражении.

Также для расчета влияния структурного фактора на изменение общей суммы прибыли можно использовать модель:

4 , (1.5)

где R пл i - плановая рентабельность i-го вида продукции (отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции).

После подсчета влияния всех названных факторов на изменение прибыли, следует изучить причины изменения объема реализации, цены и себестоимости по каждому виду продукции.

3. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности.

Источником получения прибыли наряду с реализацией продукции (товаров, работ, услуг) может быть также деятельность предприятия, не связанная с реализацией продукции. Это прибыль от долевого участия в совместных предприятиях; прибыль от сдачи в аренду земли и основных фондов; полученные и выплаченные пени, штрафы, неустойки; убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности; доходы по акциям, облигациям, депозитам; доходы и убытки от валютных операций; прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году; финансовая помощь от других организаций; убытки от стихийных бедствий и т.д.

Анализ сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю.

Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок.

Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля со стороны предприятия в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств были предъявлены поставщикам соответствующие санкции.

Убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится на низком уровне. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.

Особого внимания заслуживают доходы по ценным бумагам (акциям, облигациям, векселям и т.д.). Предприятия - держатели ценных бумаг получают определенные доходы в виде дивидендов в процессе анализа изучается динамики дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их роста и снижения.

Сумма полученных дивидендов зависит от количества приобретенных акций и уровня дивиденда на одну акцию, величина которого определяется уровнем рентабельности акционерного предприятия, налоговой и амортизационной политики государства, уровнем процентной ставки за кредит и т.д. недостаточно высокий уровень квалификации экономических кадров, не владение законами рынка, неумение оценить конъектуру рыночных законов могут принести предприятию большие убытки. При оценке результатов финансовой деятельности большую пользу могут дать межхозяйственные сравнения, изучение опыта работы других предприятий на рынке ценных бумаг.

В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждения и сокращение убытков и потерь от внереализационных операций.

4. Анализ рентабельности деятельности предприятия

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственная, предпринимательская, инвестиционная), окупаемость затрат и т.д. Их применяют для оценки деятельности предприятий и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержки производства и инвестиционных проектов;

показатели, характеризующие рентабельность продаж;

показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемости издержек) исчисляется как отношение валовой или чистой прибыли к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции:

5 ; (1.6.)

или
; (1.7.)

где R з - рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат);

П вп - валовая прибыль от реализации продукции;

ЧП - чистая прибыль;

И - сумма затрат.

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным подразделениям и видам продукции.

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относиться к сумме инвестиций в данный проект.

Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг) на сумму полученной выручки. Характеризует доходность реализации с рубля продаж.

, (1.8.)

где R п - рентабельность продаж;

П рп - прибыль от реализации продукции;

В - выручка от реализации.

Рентабельность (доходность) капитала исчисляется как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых; собственного, заемного, основного, оборотного и т.д.

При расчете рентабельности капитала необходимо брать среднюю величину капитала за отчетный период, однако в условиях инфляции более реальные оценки можно получить, используя моментальные значения данных показателей.

Заключение.

Поиск резервов повышения эффективности использования всех видов имеющихся ресурсов - одно из важнейших задач любого производства. Выявлять и практически использовать эти резервы можно только с помощью тщательного финансового экономического анализа.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия является неотъемлемой частью финансово-экономического анализа. Основными показателями характеризующими, эффективность деятельности предприятия является прибыль и рентабельность.

Список литературы.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: Экоперспектива, 1998. С.340.

Бакаев М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: Финансы и статистика, 1999.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 1996.

Теория экономического анализа. / Под ред. Шеремета А.Д. - М.: Прогресс, 2002.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО «Новое знание», 2000.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001.

1 Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. / Русак Н.А., Стражев В.И. и др. - Мн.: Выш.шк., 1998. С.104.

2 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск, 1998.

3 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М., 1998. С.333.

4 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М., 1998. С.333.

Финансово -хозяйственной деятельности предприятия2 Моя работа освещена анализу финансовых результатов деятельности предприятия . 1. Финансового ...

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (4)

Курсовая работа >> Экономика

Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия 1.1 Экономическая сущность финансовых результатов 1.2 Методика анализа финансовых результатов 2. Анализ и оценка финансовых результатов деятельности предприятия 2.1 Анализ прибыли...

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (5)

Дипломная работа >> Бухгалтерский учет и аудит

Тщательного финансового экономического анализа . Анализ финансовых результатов деятельности предприятия является неотъемлемой частью финансово -экономического анализа . Основными показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятия ...

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (6)

Курсовая работа >> Менеджмент

Аспекты анализа финансовых результатов деятельности предприятия 1.1 Цели, задачи и модели анализа финансовых результатов деятельности предприятия 1.2 Характеристика показателей, используемых при анализе финансовых результатов деятельности предприятия ...

Термин «качество прибыли» достаточно часто встречается в литературе по финансовому анализу. Вместе с тем четкое, однозначное определение этого понятия отсутствует. «Почти нет общего согласия от-носительно определений или предположений, лежащих в основе этого понятия» .
В большинстве случаев под качеством прибыли понимают содержание прибыли, характер ее формирования под воздействием различных факторов. Иногда качество прибыли сводится к проблеме достоверности бухгалтерской отчетности, что сужает анализ. Представляется, что качество прибыли - это характеристика факторов формирования показателей финансовых результатов, имеющих и не имеющих количествен-ного измерения, обусловленных управленческими решениями в области маркетинга, производственного и финансового менеджмента.
Практическая ценность анализа качества прибыли заключается в правильной оценке тенденций формирования прибыли как показателя эффективности, источника финансирования потребностей расширенного воспроизводства и выплаты доходов собственникам, что одновременно позволяет связать уровень финансовых результатов с качеством управления. Оценка качества прибыли дает возможность пользователям бухгалтерской отчетности проводить сравнительный анализ деятельности разных предприятий с учетом факторов формирования прибыли, финансовым менеджерам - принимать обоснованные управленческие решения, использовать результаты анализа качества прибыли в прогнозировании финансовых результатов.
Объектом анализа являются все стадии формирования финансовых результатов, но разные группы пользователей преследуют и разные интересы. Поставщики капитала предпочитают показатель прибыли до выплаты процентов и налогов и оценивают его величину как источник, достаточный для покрытия финансовых расходов. С позиций государства - это прибыль до налогообложения как основа формирования налогооблагаемой прибыли и источник выплаты налога на прибыль.
С позиций собственников наиболее важным показателем является чистая прибыль как объект распределения. Чистая (нераспределенная) прибыль, выявленная по данным бухгалтерского учета, за отчетный год увеличивает, а убыток - уменьшает капитал организации. В следующем (за отчетным) году чистая прибыль распределяется на реинвестируемую часть и дивиденд. Определение оптимальных пропорций распределения чистой прибыли является содержанием дивидендной политики, которая представляет собой важный инструмент финансового менеджмента не только в акционерных обществах, но в компаниях другой организационно-правовой формы, где уставный капитал разделен на доли, а доходы собственнику выплачиваются на вложенный капитал в зависи-мости от его доли в капитале. В определенных случаях чистая прибыль, кроме того, направляется на формирование капитальных резервов.
Направление чистой прибыли на выплату дивидендов уменьшает капитал организации и отражается записью: Д-т сч. 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» К-т сч. 75 «Расчеты с учредителями» (70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»), что одновременно показывает возникновение задолженности перед акционерами (участниками, учре- дителями) по выплате доходов. Погашение задолженности в большинстве случаев производится денежными средствами, основная часть которых обеспечивается продажей продукции (работ, услуг), что затруднительно при снижении объема продаж, наличии значительной просроченной дебиторской задолженности, опережающих темпах роста текущих затрат. Гарантированная регулярная выплата дивидендов возможна при таком качестве прибыли, которое обеспечивается в основном приростом прибыли от продаж, а следовательно, производственными факторами. Прибыль при этом является не случайной, а прогнозируемой величиной.
Реинвестируемая (или нераспределенная) прибыль становится прак-тически постоянной величиной в разделе баланса «Капитал и резервы». После списания части чистой прибыли на выплату дивидендов, как правило, дебетовых записей по счету 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» не производится. Но реинвестируемая часть прибыли рассматривается как источник финансирования затрат, связанных с научно-техническим и производственным развитием, она позволяет экономически обосновать величину необходимых капитальных вложений, финансируемых за счет прибыли, и прирост потребности в оборотном капитале. С позиций финансовой устойчивости существенная доля прибыли в общей сумме источников финансирования хозяйственной деятельности предпочтительна. Контроль и управление использованием нераспределенной прибыли осуществляются в ходе финансового планирования и ведения аналитического учета использования прибыли по соответствующим аналитическим субсчетам, что не меняет величины нераспределенной прибыли в синтетическом бухгал-терском учете, так как финансирование затрат обеспечивается за счет поступающих денежных средств. Прибыль как элемент капитала лишь меняет свою форму. Это обстоятельство требует внимания к факторам формирования чистой прибыли. Иначе говоря, необходимо ответить на вопросы: в какой мере формирование прибыли отражает эффективность хозяйственной деятельности, а в какой - является результатом манипулирования бухгалтерскими методами.
Оценка качества чистой прибыли может быть выполнена с учетом группировки факторов, влияющих на ее формирование по следующим направлениям:
анализ бухгалтерской учетной политики и оценка роли бухгалтерских методов в формировании чистой прибыли;
анализ и оценка роли производственных факторов формирования прибыли от продаж, стабильности прибыли от продаж как главного элемента общей суммы прибыли;
анализ и оценка состава и структуры прочих доходов, характера их формирования;
анализ и оценка налоговой учетной политики и влияния налоговых платежей на чистую прибыль.
Анализ бухгалтерской учетной политики может быть проведен внешними пользователями по данным годового отчета, в котором раскрыто ее содержание, в соответствии с требованиями положений по бухгалтерскому учету.
В действительности анализ учетной политики сделать достаточно сложно. Практически всегда необходимая информация в отчетах отсутствует, несмотря на сформулированное правило «раскрытия (придания гласности) учетной политики организаций»". Кроме того, этот документ распространяется в части раскрытия учетной политики только на организации, публикующие бухгалтерскую отчетность (полностью или частично) согласно законодательству РФ, учредительным документам либо по собственной инициативе.
Известно, что при формировании учетной политики организация самостоятельно выбирает один из нескольких способов, допускаемых за-конодательством и нормативными актами по бухгалтерскому учету. Если же по конкретному вопросу не установлены способы ведения бух-галтерского учета, то главным бухгалтером организации при формировании учетной политики разрабатывается способ ведения учета в соот-ветствии с бухгалтерскими стандартами. Последнее обстоятельство, с одной стороны, делает учетную политику инструментом управления и создает основу для многовариантности величины финансовых резуль-татов. С другой стороны, повышается роль субъективных факторов в формировании будущих финансовых результатов, таких как уровень профессиональных суждений главного бухгалтера, его опыт и квалификация, понимание взаимосвязи между учетной политикой и величиной многих финансовых показателей.
В настоящей главе рассмотрено содержание отчета о прибылях и убытках ОАО «Молоко» в двух вариантах (см. табл. 5.2 и 5.5). В первом случае учетная политика в части ведения учета общехозяйственных и коммерческих расходов заключается в их признании как расходов периода, что уменьшает прибыль от продаж (расходы полностью декапи- тализируются). Во втором случае общехозяйственные расходы в соответствии с учетной политикой списываются на счет «Основное
Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98 (в ред. Приказа Минфина России от 30 декабря 1999 г. N° 107н).
производство» и, следовательно, распределяются между бухгалтерским балансом, увеличивая стоимость оборотных активов, и отчетом о прибылях и убытках. В отчет о прибылях и убытках включается только часть общехозяйственных расходов - в доле, относящейся к реализованной продукции. Она в отчете не видна, так как включена в себестоимость проданной продукции. Коммерческие расходы распределены между проданной продукцией и остатками готовой продукции на складе. Соответственно, прибыль от продаж становится больше. Также увеличиваются прибыль до налогообложения, налог на прибыль и чистая прибыль (табл. 5.14).
Частое изменение учетной политики, ее недостаточная проработка приводят к несопоставимости учетной информации, вуалируют процесс формирования финансовых результатов, усложняют процесс их анализа и планирования. В частности, поэтому сформулировано требование о применении последовательной из года в год учетной политики.
Показатели финансовых результатов и рентабельности при изменении учетной политики
Таблица 5.14 Показатели 1 вариант
учетном
политики II вариант учетной политики Абсолютное отклонение Откло-нение, %
(гр.З: : гр.1 100) А 1 2 3 4 Т. Выручка от продажи, тыс. руб. 7 106 689 7 106 689 X X 2. Себестоимость проданной продукции, тыс. руб. 5 373 764 6 102 692 X X 3. Валовая прибыль, тыс. руб. 1 732 925 X X X 4. Коммерческие расходы, тыс. руб. 283 401 279 424 X X 5. Управленческие расходы, тыс. руб. 800 565 - X . X 6. Прибыль от продаж, тыс. руб. 648 959 724 573 75 614 11,7 7. Полные затраты, тыс. руб. (п. 2 + п. 4 + п. 5) 6 457 730 6382 116 -75 614 -1,2 8. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 730 503 806 117 75 614 10,4 9. Чистая прибыль, тыс. руб. 609 802 667 269 57 467 9,4 Ю. Затраты на рубль продаж, коп. (п. 7 /п.1} 90,87 89,90 -1,06 1,17 1 1. Рентабельность продаж, % (п. 6 / п.1) 9,1 10,2 U X 1 2. Общая рентабельность, % (п. 8 / п.1) 10,3 11,3 1,0 X 1 3. Рентабельность продаж, % (п. 9 / п. 1) 8,6 9,4 0,8 X К производственным факторам, влияющим на прибыль от продаж, относятся физический объем продаж, цены на реализуемую продукцию, уровень переменных и постоянных затрат, структура ассортимента продукции, удельный вес непрофильных низко доходных или убыточных
видов деятельности. Анализ этих факторов помогает понять, насколько стабильным является прирост или снижение прибыли от продаж.
Влияние изменения цен на изменение объема продаж
Таблица 5.15 Показатели Предыду-щий год Отчетным
год Отклонение Доля фактора в приросте объема продаж, % Объем продаж в фактически действовавших ценах, тыс. руб. 4051 317 6 П5 156 2063839 100,0 Объем продаж в сопоставимых ценах, тыс. руб. 4051 317 5317527 1 266210 61,4 Прирост стоимостного объема продаж за счет повышения цен, тыс. руб. 797 629 38,6 Уровень себестоимости оценивается по доле себестоимости продук-ции в объеме продаж. Этот показатель свидетельствует о положительной динамике - доля себестоимости продукции снизилась с 80,8 до 75,6%, что обусловило рост валовой прибыли на 5,2 коп. на каждый рубль объема продаж. Анализ структуры затрат в разрезе однородных экономических элементов (по данным раздела «Расходы по обычным видам деятельности» формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу») дополняет результаты анализа и позволяет оценить влияние доли материальных затрат и затрат на оплату труда на изменение себе-стоимости проданной продукции.
Влияние выручки как стоимостного объема продаж на прибыль происходит через изменение цен и физического объема продаж. Достаточно быстрый рост цен и тарифов на продукцию и услуги может обеспечить существенную часть прироста прибыли. Необоснованное повышение цен, стремление компенсировать удорожание затрат ценой снижает качество прибыли, усиливает инфляционный характер ее формирования. Оценка количественного влияния ценового фактора может быть выполнена с помощью индекса цен на выпускаемую продукцию. Приблизительная оценка выполняется с использованием данных об индексах цен, публикуемых Госкомстатом РФ. Допустим, индекс цен на основную продукцию ОАО «Молоко» в отчетном году составил 1,15, объем продаж в прошлом году - 4 051 317 тыс. руб., в отчетном году - 6 115 156 тыс. руб. в фактически действовавших ценах, тогда объем продаж в отчетном году в сопоставимых ценах равен 5317 527 тыс. руб. (6 115 156 / 1,15). Прирост объема про-даж за счет изменения цен равен 797 629 тыс. руб., за счет изменения физического объема проданной продукции - 1 266 210 тыс. руб. (табл. 5.15).
Комплексное влияние цен, производственных затрат, физического объема продукции, структуры ее ассортимента оценивается с помощью коэффициента валовой прибыли. В торговой организации упрощенный расчет коэффициента (Квп)может быть выполнен следующим образом:
Объем продаж в отпускных ценах - Объем продаж в закупочных ценах
Квп =
Объем продаж в отпускных ценах
Его снижение означает снижение способности покрывать издержки обращения, соответственно уменьшается прибыль от продажи. Коэффициенты, рассчитанные по отдельным видам товаров, характеризуют уровень доходности в разрезе ассортиментных групп товаров.
Применительно к отчету ОАО «Молоко» подобный коэффициент можно использовать для оценки доходности тех видов деятельности (табл. 5.16), которые отнесены к обычным:
производство и продажа собственной продукции;
выполнение работ и услуг;
продажа товаров.
Таблица 5.16
Динамика коэффициентов валовой прибыли ОАО «Молоко» Показатели В тыс. руб. Прирост, % Коэффициент валовой прибыли, % Структура вало-вой прибыли, % Предыд. год Отч. год Предыд. год Отч. год Откл. Предыд.
ГОД Отч. год Валовая прибыль, всего 881 124 1732925 96,7 19,2 24,4 5,2 100,0 100,0 в том числе:
продажа собственной продукции 863 494 1695831 96,4 18,8 23,9 5,1 98,0 97,9 выполнение работ (услуг) 1759 5400 207,0 0,038 0,076 0,038 0,2 0,3 товарооборот 15 871 31694 9316 7 0,345 0,446 0,101 1,8 1,8
Прирост валовой прибыли составил 96,7%, или 851801 тыс. руб. Используя методы экономико-математического моделирования и факторного анализа, можно оценить влияние факторов коэффициента валовой прибыли и объема продаж (В) на прирост валовой прибыли (ВП) по модели (тыс. руб.):
за счет изменения = - = (0,244 - 0,192) - 7 106 689 = 369 547.
за счет изменения = (Ві - Во)~-^-= (7 106 689-4 594 656) 0,192 =481 734.
Преобладающий вклад в формирование валовой прибыли вносит производство и продажа основной продукции - доля валовой прибыли составляет 98%. Коэффициент валовой прибыли по этому виду деятельности увеличился с 19,2 до 24,4%. Валовая прибыль по остальным видам деятельности незначительна, хотя темпы ее роста являются существенными. В то же время обращают на себя внимание очень низкие коэффициенты валовой прибыли по реализации работ (услуг) и товарообороту (менее 1%).
Распределив управленческие и коммерческие расходы по видам деятельности пропорционально объему продаж, можно проанализировать прибыль от продаж по видам деятельности (табл. 5.17).
Таблица 5.17 Предыдущий год Отчетный год Показатели Собственная Работы, Товаро Собственная Работы, Товаро- продукция услуги оборот продукция услуги оборот Валовая прибыль 836 494 1759 15 871 1 695831 5400 31694 Коммерческие расходы 79 936 85 10 694 243861 557 38 984 Управленческие расходы 302 277 323 40 441 688 869 1573 ПО 123 Прибыль от продажи 481 282 1351 -35 264 763 101 3271 -117413 Итого прибыль от продажи 447 369 648 959
Прибыль от продаж по видам основной деятельности, тыс. руб.
Условность такого расчета очевидна. Но так можно показать, что определенные виды деятельности, отнесенные к обычным, не приносят или почти не приносят прибыли. Убыточность или низкая доходность этих видов деятельности компенсируется доходами от основной продукции, что служит обоснованием управленческих решений о повышении цен и тарифов на основную продукцию. Такая ситуация пока характерна для многих предприятий, включающих в состав доходов и расходов по обычным видам деятельности непрофильные доходы и расходы.
Маржинальный подход к оценке финансовых результатов и структуры затрат при данном объеме продаж предполагает разграничение переменных и постоянных затрат на производство и продажу продукции. Признанные коммерческие и управленческие расходы как расходы периода рассматриваются как условно-постоянные расходы. К числу постоянных расходов можно отнести и амортизацию основных средств, а в используемом примере ОАО «Молоко» - и прочие общепроизводственные расходы. Корректировка себестоимости в отчете о прибылях и убытках («минус») и валовой прибыли («плюс») на сумму амортиза-
ции и прочих общепроизводственных расходов позволит приблизить последний показатель к величине маржинального дохода (как разнице между выручкой и переменными затратами). Разумеется, используя внутреннюю информацию о переменных и постоянных затратах, промежуточную отчетность, анализ можно провести более корректно. Это дает возможность оценивать динамику таких показателей, как критический объем продаж, операционный рычаг, запас прочности, и делать выводы о рисках хозяйственной деятельности, связанных с нерацио - нальной структурой затрат и последствиями вероятного снижения объема продаж (см. табл. 5.18).
Критический объем продаж, операционный рычаг, запас прочности - взаимосвязанные показатели. При определенном (критическом) объеме продаж выручка от продажи становится равной совокупным затратам на производство и продажу продукции. Разница между годовым объемом продаж и критическим объемом продаж составляет запас прочности, который рассматривается как показатель риска. Если снижение объема продаж станет равным запасу прочности, то финансовый результат будет равен нулю. При снижении объема продаж, превышающем запас прочности, финансовый результат обратится в убыток. Чем ниже запас прочности, тем выше риск не покрыть постоянные расходы и получить убыток при сокращении объема продаж. Снижение запаса прочности обусловлено увеличением условно-постоянных расходов в расчете на единицу выпускаемой продукции. Иначе говоря, изменение постоянных расходов не соответствует изменению объема продаж, т. е. является экономически необоснованным.
Если взаимосвязь между рассматриваемыми показателями принима-ется как линейная, то запас прочности является обратной величиной показателя операционного рычага. Таким образом, увеличение операционного рычага также свидетельствует об усилении риска, связанного с нерациональной структурой затрат при данном объеме продаж.
Расчет и анализ этих показателей дает достаточно точную картину, если проводится по отношению к релевантному периоду, в течение которого затраты не меняют своего поведения. Годовой период нельзя при-знать таковым, и выполненные в табл. 5.18 расчеты не дают абсолютной точности, но они позволяют выявить тенденцию.
За анализируемый период операционный рычаг возрос с 1,42 до 2,906, а запас прочности ОАО «Молоко» снизился с 70,4 до 34,4%, что свидетельствует о неблагоприятной тенденции в формировании финансовых результатов: более высокие темпы роста постоянных расходов по сравнению с объемом продаж меняют структуру маржинального дохо-
Таблица 5.18 Показатели Год предше-ствующий предыдущему Предыдущий год Отчетный год Прогноз на следующий год 1. Выручка от продажи продукции 1 959 390 4 597 656 7 106 689 11 262 396 2. Переменные затраты 1 375 167 3 554 071 5 221 059 8 195 016 3. Маржинальный доход 584 223 1 043 585 1 885 630 3 067 380 4. Постоянные расходы, всего 172 907 596 216 1 236 671 2 299 788 в том числе: амортизация 25 163 65 400 96 505 173 709 прочие общепроизводственные расходы 2112 97 061 56 200 S9 920 коммерческие расходы 18 272 90 715 283 401 595 142 управленческие расходы 127 360 343 040 800 565 1 441 017 5. Прибыль от продажи (п. 3 - п. 4) 411 316 447 369 648 959 767 592 6. Коэффициент покрытия постоянных расходов (п. 3 / п. 1) 0,298 0,227 0,265 0,272 7. Критический объем продаж (п. 4 / п. 6) 579 902 2 626 711 4 660 849 8 444 054 8. Операционный рычаг, коэффициент (п. 3 / п. 5) 1,420 2,333 2,906 3,996 9. Запас прочности, % (I/ п. 8 х 100) 70,4 42,9 34,4 25,0
Оценка тенденций формирования прибыли от продаж, тыс. руб.
да. Увеличение коэффициента покрытия постоянных расходов признается положительной тенденцией, если происходит увеличение доли прибыли в структуре маржинального дохода.
Структура маржинального дохода
Таблица 5.19 Показатели Год, предшествую-щий предыдущему Предыдущий год Отчетный год тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % Маржинальный доход 584 233 100,0 1 043 585 100 1 885 630 100 в том числе: постоянные расходы 172 907 29,6 596 216 57,1 1 236 671 65,6 прибыль 411 316 70,4 447 369 42,9 648 959 34,4 Темпы роста к предыдущему году постоянные расходы 344,8 207,4 прибыль 108,8 145,1 Анализ и оценка состава и структуры прочих доходов и расходов зависят от характера их формирования и их доли в общей сумме доходов
Структура маржинального дохода ОАО «Молоко» ухудшилась - доля постоянных расходов возросла (табл. 5.19).
(расходов). При этом рекомендуется классифицировать доходы и рас-ходы как стабильные, редкие и чрезвычайные. Это позволяет, во-первых, оценивать качество прибыли (чем выше доля редких и нетипичных статей, тем ниже качество прибыли), во-вторых, составлять более достоверные прогнозы.
Величина и динамика статей доходов и расходов так или иначе являются результатом управленческих решений.
Прибыль от продаж отражает эффективность маркетинговой и производственной деятельности. Влияние на объем продаж сомнительной дебиторской задолженности можно связать не только с потерей прибыли, но и с недостатками в финансовом управлении. Необоснованный рост затрат и, как следствие, увеличение потребности в оборотном капитале, чрезмерный рост краткосрочных обязательств говорят о несба-лансированности производственных и финансовых планов. Отсутствие доходов от финансовых вложений при их значительной величине в бух-галтерском балансе может свидетельствовать об отсутствии продуманной инвестиционной политики, а существенное снижение чистой при-были за счет расходов по обслуживанию долга - о нерациональной структуре источников финансирования хозяйственной деятельности.
Внереализационные доходы и расходы не являются объективно необходимыми для продолжения хозяйственной деятельности. Внешний анализ статей внереализационных доходов и расходов проводится по данным приложения к отчету о прибылях и убытках. Внутренний анализ целесообразно проводить по данным аналитического учета, где можно наиболее удобно сгруппировать сбор информации для целей анализа. Как правило, значительная часть внереализационных доходов не способствует повышению качества прибыли (штрафы, пени, неустойки полученные, списание кредиторской задолженности, положительные курсовые разницы и т. п.), а расходы «съедают» прибыль от продаж и тем самым уменьшают чистую прибыль и прирост капитала.
Значительная часть налогов, уплачиваемых организациями - юри-дическими лицами, оказывает прямое или косвенное влияние на формирование финансовых результатов (кроме налога на добавленную стоимость, акцизов, налога с продаж, оплачиваемых покупателем).
Таможенные пошлины на некоторые виды продукции, федеральные лицензионные сборы включаются в первоначальную стоимость приоб-ретаемых товаров как различных видов имущества, что через механизм амортизации уменьшает налогооблагаемую прибыль и увеличивает чистую прибыль. Также уменьшается налогооблагаемая прибыль при включении в себестоимость налогов и обязательных платежей, списы- ваемых на себестоимость в соответствии с налоговым законодательством. К ним относятся федеральные (единый социальный налог, налог на пользование недрами, налог на воспроизводство минерально-сырьевой базы, некоторые пошлины) и региональные налоги (налог на пользователей автомобильных дорог, налог на владельцев автотранспортных средств и др.), некоторые виды местных лицензионных сборов.
В состав операционных расходов включаются отдельные виды пошлин, налог на имущество, что также уменьшает налогооблагаемую базу при расчете налога на прибыль.
Налогооблагаемая прибыль формируется по данным налогового учета в соответствии с Налоговым кодексом РФ и по величине отличается от бухгалтерской прибыли до налогообложения. Те же внереализационные расходы большей частью не принимаются во внимание при расчете налогооблагаемой прибыли. Налог на прибыль, равно как и другие прямые налоги, следует рассматривать как важный фактор, влияющий на величину чистой прибыли.
Результаты анализа налоговых платежей в сочетании с обоснованием налоговой учетной политики, разработкой оптимизационнрлх схем по уплате налогов в рамках действующего законодательства целесообразно учитывать при прогнозировании величины чистой прибыли.
Основой для прогнозирования является стабильность тех или иных доходов и расходов. Анализ стабильности структуры доходов и расхо-дов, кроме того, свидетельствует о качестве прибыли, если сохраняется благоприятная структура доходов и расходов. Поэтому следует прежде всего проанализировать состав и структуру доходов (по видам продукции, по направлениям основной деятельности), прочих видов доходов, выявляя повторяющиеся регулярные статьи.
К расходам необходим взвешенный подход. Например, в составе коммерческих расходов наиболее высокими темпами растут расходы на рекламу, опережая рост объема продаж. В кратковременном периоде это приводит к снижению прибыли, но в перспективе способствует получению дополнительного дохода, если рекламные мероприятия эффективны.
Разработка ценовой политики является частью общей маркетинговой стратегии компаний в условиях рыночной экономики. Различные внешние обстоятельства (насыщение рынка товарами, снижение инфляции, развитая конкуренция) предполагают более сложные методы управления ценой, нежели их автоматическое повышение в ответ на рост затрат.
Прогнозирование прибыли от продаж за счет ценового фактора предполагает оценку динамики цен в предыдущих периодах, расчеты по обо- снованию цен в разрезе ассортиментных позиций на предстоящий год, оценку изменений уровня рыночных цен на данном сегменте рынка.
При устойчивой тенденции изменения выручки, переменных и постоянных затрат, используя статистические методы, можно прогнозировать величину финансовых результатов на относительно небольшой период, так как за это время не успевают существенно измениться условия развития изучаемого явления и характер его динамики. Исходя из этого допущения и характера изменений показателей используют методы экстраполяции.
Допустим, известны данные об изменении объема продаж, переменных и постоянных затрат по статьям расходов за несколько лет в сопоставимой оценке, индексы цен на реализуемую продукцию и потребляемые ресурсы. С помощью средних темпов роста рассчитана прогнозируемая величина объема продаж, переменных и постоянных затрат. Маржинальный доход, прибыль от продажи, критический объем продаж, коэффициент покрытия постоянных расходов, операционный рычаг и запас прочности определены как производные показатели (см. табл. 5.18 - прогноз на следующий год). Прогнозные значения показателей свидетельствуют о снижении запаса прочности и темпов прироста прибыли, что требует изменений в управлении условно-постоянными расходами, дополнительных усилий по увеличению объема продаж.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка).

Прибыль выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности предприятия и создает финансовую основу для ее расширения, удовлетворения социальных потребностей трудового коллектива.

Налог на прибыль становится основным источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного). За счет прибыли погашаются - долговые обязательства перед банком и инвесторами. Прибыль становится важнейшим обобщающим показателем в системе оценочных показателей эффективности производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия. Сумма прибыли, получаемая предприятием, обусловлена объемом продаж продукции, с качеством и конкурентоспособностью на внутреннем и внешнем рынках, ассортиментом, уровнем затрат и инфляционными процессами. Поэтому в условиях рыночных отношений анализ финансовых результатов стал занимать одно из ведущих направлений в области бухгалтерского и управленческого учета деятельности предприятия.

Рост актуальности и практической значимости анализа финансовых результатов непосредственно связан с ролью прибыли как показателя оценки эффективности хозяйственной деятельности коммерческой организации и источника финансирования расширенного воспроизводства, отражением показателями финансовых результатов организации компетентности руководства и качества управленческих решений.

1. УЧЕТ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОРГАНИЗАЦИИ

Финансовый результат - обобщающий показатель экономического анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях (этапах) его формирования. Финансовый результат (прибыль) хозяйственной деятельности коммерческой организации определяется на основе соизмерений доходов и расходов.

Знание о составляющих элементах доходов и расходов организации, порядке формирования доходов и отнесения расходов на соответствующие статьи бухгалтерского учета позволят: качественно оценить характер их возникновения и содержание; осуществлять контроль за их движением и состоянием; выявлять факторы, оказавшие влияние на увеличение (снижение) доходов и расходов.

В соответствии с ПБУ 9/99 «доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств и иного имущества) или погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала организации.

Доходы организации в зависимости от их характера, условия получения и направления деятельности организации подразделяются на:

доходы от обычных видов деятельности;

операционные доходы;

внереализационные доходы;

чрезвычайные доходы»

В соответствии с ПБУ 10/99 «расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (имущества, денежных средств) или возникновения обязательств, уменьшающих капитал организации, за исключением уменьшения вкладов в уставный капитал собственников имущества по их решению.

Расходы также классифицируются на:

расходы по обычным видам деятельности;

операционные расходы;

внереализационные расходы;

чрезвычайные расходы»

К доходам от обычных видов деятельности относится выручка от продажи продукции и товаров; поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг, которые в целях анализа и оценки результатов хозяйственной деятельности понимаются как объем продаж - показатель деловой активности, характеризующий результат использования имеющихся ресурсов.

Расходы по обычным видам деятельности - расходы, связанные с изготовлением продукции и ее продажей, с выполнением работ, оказанием услуг, приобретением и продажей товаров.

Также расходами по обычным видам деятельности считается возмещение стоимости основных средств, нематериальных активов и иных амортизируемых активов, осуществляемых в виде амортизационных отчислений.

Под операционными доходами и расходами понимаются доходы и расходы, не связанные с предметом деятельности организации.

Внереализационные доходы и расходы возникают в связи с хозяйственными операциями и фактами хозяйственной жизни, не относящимися к обычным видам деятельности и прочей операционной деятельности. Они непосредственно не связаны с процессом производства и обращения.

Чрезвычайные доходы и расходы возникают как следствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности.

Состав операционных, внереализационных и чрезвычайных доходов и расходов представлен в таблице 1.1.

финансовый прогнозирование отчетность прибыль

Таблица 1.1 - Доходы и расходы организации (кроме как от основных видов деятельности) в соответствии с ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99

Операционные
1. Поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользованием (владение) активов организации	1. Расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (владение) активов организации
2. Поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности	2. Расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (владение), возникающие из патентов на изобретения, промышленные образцы и другие виды интеллектуальной собственности
3. Поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам)	3. Расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций
4. Поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты)	4. Расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты)
5. Проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации (по облигациям, депозитам и векселям)	5. Проценты, уплачиваемые организацией за пользование денежными средствами (кредитами, займами)
6. Проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации	6. Расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями
7. Прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества) и т. п.	7. Отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета

Важнейшей формой выражения эффективности деятельности и конечной целью развития бизнеса является прибыль (убыток). В условиях развития рыночных отношений роль прибыли существенно возросла. Именно прибыль является движущей силой работы организаций, вознаграждением за предпринимательскую деятельность и риск, источником самоокупаемости и самофинансирования каждого отдельного предприятия [.

Основным источником формирования прибыли от реализации товаров (работ, услуг) организаций торговли является валовая прибыль. Валовая прибыль, под которой в торговле понимается разность между продажной и покупной стоимостью реализованных товаров. После уменьшения суммы валовой прибыли на величину расходов, связанных с деятельностью торговой организации, находится такой абсолютный показатель, характеризующий финансовый результат от основной деятельности организации, как прибыль от продаж. Это главный элемент прибыли до налогообложения, который у нормально функционирующей организации составляет основу чистой прибыли и отражает роль маркетинговых и производственных факторов в формировании финансовых результатов.

Прибыль до налогообложения представляет собой сумму результата от продажи товаров, результата от операционной деятельности, сальдо доходов и расходов от внереализационных операций. Данный показатель характеризует величину общего экономического эффекта, полученного от финансово-хозяйственной деятельности в обычных условиях функционирования организации.

Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности организации является чистая прибыль (убыток) отчетного года, которая определяется путем вычитания из суммы прибыли до налогообложения величины отложенных налоговых активов и текущего налога на прибыль и прибавления к ней величины отложенных налоговых обязательств. Аналитическое значение этого показателя обусловлено разнообразными и многочисленными факторами его формирования. Оценка роли этих факторов позволяет анализировать качество прибыли, реальный прирост капитала, прогнозировать изменение финансовых результатов, оценивать качество управленческих решений руководства организации в отчетном году. Роль показателя чистой прибыли обусловлена также и тем, что она показывает возможности и границы направления капитала организации на цели расширенного воспроизводства и выплату доходов собственникам (участникам и учредителям организации) по результатам отчетного года.

Для оценки эффективности деятельности торгового предприятия одного суммового показателя прибыли недостаточно. Абсолютная сумма прибыли не позволяет судить о том, насколько прибыльно предприятие, нельзя сравнить различные торговые предприятия, так как при получении одинаковой суммы прибыли они могут иметь различные объемы продаж, издержки обращения. Поэтому для определения эффективности деятельности организации используют относительный показатель - уровень рентабельности. Определение рентабельности характеризует процентное соотношение суммы полученной прибыли к одному из показателей деятельности торговли.

Анализ и прогнозирование финансовых результатов позволяет выявить возможности их улучшения и по результатам расчетов принять экономически обоснованные решения.

В процессе анализа финансовых результатов решаются следующие задачи:

Изучение и оценка динамики показателей прибыли и рентабельности за анализируемый период;

Изучение источников и структуры («качества») балансовой прибыли;

Изучение отдельных слагаемых прибыли с позиции выявления возможности устранения непроизводительных расходов и потерь;

Выявление резервов улучшения структуры финансовых результатов, следовательно «качества» прибыли и дальнейшего повышения показателей рентабельности;

Согласно определения Владимирова Л. П. «Главной задачей прогнозирования финансовых результатов является стремление предвидеть, осознать и своевременно приспособиться в своих целях и возможностях к складывающимся обстоятельствам бизнеса»:

выявление объективно складывающихся тенденций хозяйственной деятельности;

анализ потенциала фирмы;

выявление альтернатив развития организации;

определение проблем, требующих решения в прогнозируемый период;

определение уровня ресурсов, которые: а) могут быть необходимы фирме для достижения целей деятельности; б) будут у фирмы.

Большое значение придается бухгалтерской (финансовой) отчетности, которая представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом состоянии организации и о результатах ее деятельности. Она формируется на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам:

1. Форма №1 «Бухгалтерский баланс», где отражается величина нераспределенной прибыли или непокрытого убытка (раздел III пассива)/

2. Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» - относится к числу основных форм бухгалтерской отчетности коммерческих организаций, составляется за год и по внутригодовым периодам. Отчет является главным источником информации о формировании и использовании прибыли. В нем показаны статьи, формирующие финансовый результат от всех видов деятельности.

3. Форма №3 «Отчет об изменении капитала» - отражает состояние и изменение резервного фонда, информацию о нераспределенной прибыли прошлых лет по составу, позволяет оценить использование прибыли прошлых лет.

4. Форма №4 «Отчет о движении денежных средств» - ее данные позволяют оценить величину поступления и расходования денежных средств по направлениям деятельности и выяснить причины различия чистой прибили и чистого притока денежных средств.

5. Форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» - содержит информацию о расходах организации по обычным видам деятельности, сгруппированных по экономическим элементам затрат; о размере амортизации внеоборотных активов по каждому из их видов на начало и конец отчетного года (Приложение Г и Ж).

Среди учетных источников информации следует отметить следующие формы статистической отчетности:

Форма П-1 «Сведения о производстве и отгрузке товаров и услуг»;

Форма П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении работников»;

Форма № 5-з «Сведения о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг)»;

№ ПМ «Сведения об основных показателях деятельности малого предприятия».

Исходная информация подлежит различным видам аналитической обработки с помощью методов анализа и прогнозирования финансовых результатов. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов является первой ступенью к раскрытию причин сложившейся финансовой ситуации; основой экономически обоснованной оценки финансовых результатов и уровня финансовой устойчивости и платежеспособности конкретной организации, выявления основных путей финансового оздоровления.

Требования, принципы составления бухгалтерской отчетности, её состав и содержание, сроки представления регламентируются следующими нормативными документами:

Федеральный закон РФ от 21.11.96г. (с изм. от 30.06.03г. №61, вступил в силу с 01.01.04г.) № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете»;

Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина РФ от 29.07.98г. (ред. от 24.03.00г. с изм. 23.08.00г.) №34н;

Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

2.1 Анализ формирования чистой прибыли и оценка ее качества

Финансовые результаты хозяйственной деятельности коммерческой организации определяются на счетах бухгалтерского учета путем сопоставления доходов и расходов, для чего в Плане счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации предназначены счета раздела VIII «Финансовые результаты».

Счет 99 «Прибыли и убытки» используется для обобщения информации о формировании конечного финансового результата деятельности организации в отчетном году. Счет прибылей и убытков связан с другими синтетическими счетами бухгалтерского учета, которые отражают движение доходов и расходов организации. Так, на счете 90 «Продажи» формируется финансовый результат от экономической деятельности, который отражается в отчетности ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках», утвержденной Приказом Минфина 22 июля 2003г. №67Н, в двух показателях: валовая прибыль и прибыль от продаж. Если валовая прибыль рассчитывается как разность между выручкой от продаж и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг, то прибыль от продаж формируется как разность между выручкой от продаж и полной себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг, включающей в себя себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, коммерческие и управленческие расходы.

Валовая прибыль рассчитывается по формуле:

ВП = ВР - Сб/ст

Где ВП - прибыль валовая, тыс. руб.; ВР - выручка от продаж, тыс. руб.;

Сб/ст - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Прибыль от продаж исчисляется по формуле

ПП = ВР - Сб/ст - РП - УР

Где РП - расходы на продажу (коммерческие расходы); УР - управленческие расходы.

Финансовый результат от обычной деятельности выражается прибылью (убытком) до налогообложения (разность между доходами и расходами от основной, финансовой или инвестиционной деятельности). Алгоритм формирования прибыли (убытка) до налогообложения отражен на рисунке 2.1.1

Рисунок 2.1.1 - Порядок формирования прибыли (убытка) до налогообложения

Конечным финансовым результатом деятельности организации является чистая (нераспределенная) прибыль (ЧП), которая формируется на счете 99 «Прибыли и убытки» и может быть рассчитана по следующей формуле:

ЧП = ПДН - ОНА + ОНО - ТН

Где ЧП - чистая прибыль,

ПДН - прибыль до налогообложения,

ОНА - отложенный налоговый актив,

ОНО - отложенное налоговое обязательство,

ТН - текущий налог на прибыль.

Чистая прибыль является основным показателем для объявления дивидендов акционерам, а также источником средств, направляемых на увеличение уставного и резервного капитала, капитализации прибыли организации.

Сумма чистой прибыли отчетного года списывается заключительными оборотами декабря в кредит счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» в корреспонденции со счетом 99 «Прибыли и убытки». Сумма чистого убытка отчетного года списывается заключительными оборотами декабря в дебет счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» в корреспонденции со счетом 99 «Прибыли и убытки».

С целью выявления потерь на этапе формирования прибыли и изучения возможности превращения их в резервы посредством устранения причин, обусловивших потери, необходимо провести факторный анализ изменения чистой прибыли.

На изменение прибыли от продаж влияют такие факторы, как:

Изменение объема выручки от продажи товаров;

Изменение среднего уровня валовой прибыли;

Изменение среднего уровня расходов на продажу товаров.

Кроме прибыли от продаж на величину чистой прибыли также влияют:

Изменение операционных доходов и расходов;

Изменение внереализационных доходов и расходов;

Изменение отложенных налоговых активов;

Изменение отложенных налоговых обязательств;

Изменение текущего налога на прибыль.

Следующим этапом анализа чистой прибыли является оценка ее качества.

Понятие качества прибыли применяется при оценке достоверности прибыли. Позитивно оценивается такая структура прибыли до налогообложения, при которой основная доля приходится на прибыль от продаж, а сальдо операционных и внереализационных результатов увеличивают прибыль от основной деятельности. Однако в организации данное условие не соблюдается, так как показатель результата операционной деятельности имеет отрицательное значение. На этом основании можно сделать вывод о низком качестве прибыли до налогообложения.

Для конкретизации оценки качества прибыли можно провести анализ движения денежных средств косвенным методом. Сущность косвенного метода заключается в преобразовании чистой прибыли в величину денежного притока (оттока) путем ряда корректировок. Корректировки прибыли делятся на три основные группы:

Корректировки на изменение в неденежных текущих активах и текущих обязательствах для перевода чистой прибыли с накопительной на денежную основу.

Корректировки на статьи, относящиеся к операционной деятельности, но не сопровождающиеся движением денежных средств в текущем периоде.

Корректировки на статьи, которые относятся к инвестиционной и финансовой деятельности.

Информационной базой проведения анализа являются бухгалтерский баланс (Форма №1), отчет о прибылях и убытках (Форма №2), приложение к балансу (Форма №5). Возможность преобразования чистой прибыли в величину денежного притока или оттока вытекает из формы бухгалтерского баланса

ДС + ВНА + ОБАпроч. = ЧПотч.пер + СКпроч. + ЗК, следовательно

ДС = ЧПотч.пер. + СКпр. + ДО + КО - ВНА - ОБАпроч., отсюда

ДС = ЧПотч.пер. + СКпр. + ДО + КО - ВНА - ОБАпр.

Таким образом, изменение денежных средств можно рассматривать как чистую прибыль отчетного периода, уменьшенную на изменение внеоборотных и оборотных активов, отличных от денежных средств, и уменьшенную на изменение собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных обязательств.

2.2 Анализ составляющих прибыли

В условиях нестабильной, изменчивой среды большое значение в бизнесе имеет оперативная отдача капитала в виде денежных потоков. Поэтому у предпринимателей особый интерес вызывает информация об объектах вложений капитала с точки зрения их текущей эффективности. Основные денежные потоки организации формируются в виде валовой прибыли. Поэтому весьма актуальным представляется осуществление анализа ее динамики.

Валовая прибыль - показатель, характеризующий финансовый результат торговой деятельности и определяемый как превышение выручки от продажи товаров и услуг над затратами по их приобретению (Торговля. Термины и определения ГОСТ Р51303-99, утв. пост. Госстандарта России от 11.08.99 № 242-ст).

Размер валовой прибыли является главным источником финансирования торговой деятельности. От него зависит размер прибыли и рентабельность организации.

Основным показателем, определяющим размер валовой прибыли, является торговая надбавка к себестоимости товара. Уровень надбавки устанавливается в зависимости от покупательского спроса, выраженного рыночными ценами на данный товар, себестоимости и расходов на продажу этого товара.

Анализ валовой прибыли начинается с общего анализа, в ходе которого изучается ее изменение в динамике. Для этого используются приемы сравнения и относительные величины динамики, применяемые как в отношении абсолютных величин, так и в отношении уровня валовой прибыли.

После общего анализа изучается влияние выручки от продажи товаров и уровня валовой прибыли на изменение абсолютной величины валовой прибыли, выявленной в ходе общего анализа.

Влияние этих факторов можно рассчитывать любым из известных методов прямой детерминированной факторной связи, в связи с мультипликативной моделью расчета валовой прибыли

(ВП = ВР * Увп / 100)

ВП (?ВР) = (ВР1 - ВР0) * Увп0 / 100

Они измеряются в абсолютной величине и по уровню в процентах к товарообороту.

Уровень расходов на продажу является одним из важнейших качественных показателей оценки финансовой деятельности коммерческой организации. В процентном выражении он показывает, сколько рублей затрат приходится на 100 рублей товарооборота, а если уровень расходов на продажу выражен в форме коэффициента, то сколько копеек затрат приходится на 1 рубль товарооборота.

Относительное сокращение затрат, то есть снижение их уровня, является основной предпосылкой роста прибыли и рентабельности продаж.

Значение анализа расходов на продажу заключается:

в экономически обоснованной оценке динамики затрат и соблюдения сметы расходов,

в выявлении внутренних резервов относительного сокращения расходов за счет устранения непроизводительных затрат и потерь.

Анализ расходов на продажу начинают с общего анализа, в ходе которого выявляется тенденция изменения затрат.

РП (?ВР) = (ВР1 - ВР0) * Урп0 / 100

РП (?Урп) = (Урп 1 - Урп 0) * ВР1 / 100

На следующем этапе анализа расходов на продажу товаров необходимо общую сумму расходов на продажу конкретизировать по отдельным элементам затрат.

Все факторы, влияющие на расходы торговых организаций, можно разделить на 2 группы:

Субъективные - зависящие от деятельности коллективов торговых организаций;

Объективные - не зависящие от их деятельности.

К важнейшим субъективным факторам относятся изменение объема и структуры товарооборота.

В зависимости от характера влияния объема продаж все расходы делятся на условно-переменные и условно-постоянные.

Условно-переменные расходы изменяются в абсолютной величине практически прямо пропорционально товарообороту, при этом их уровень остается неизменным. Абсолютная величина условно-постоянных расходов не изменяется под воздействием выручки от продаж, при этом их уровень изменяется обратно пропорционально.

Для расчета влияния искомого фактора на изменение суммы условно-переменных и уровня условно-постоянных расходов используется метод цепных подстановок.

Вторым важным фактором является изменение структуры выручки от продажи. Для расчета влияния данного фактора предусмотрено использование метода разниц с применением процентных чисел. Однако, практически применить этот метод в данном случае невозможно, поскольку затраты учитываются без дифференциации по товарным группам. В организациях торговли нет сведений, характеризующих издержкоемкость отдельных групп товаров.

При расчете влияния изменения тарифов и ставок на услуги на изменение расходов организации применяется методика, аналогичная влиянию изменения цен на товары. Отличительной особенностью является только то, что пересчету подлежит не товарооборот, а расходы на продажу.

Чтобы установить причины допущенного перерасхода или экономии, выявить и использовать возможности и резервы снижения расходов на продажу, необходимо изучить их в разрезе элементов затрат.

Одним из основных элементов затрат в торговле являются расходы на оплату труда. Данные расходы занимают значительный удельный вес в структуре расходов на продажу. Кроме того, от суммы расходов на оплату труда напрямую зависит и сумма отчислений на социальные нужды (ЕСН). Указанные причины диктуют необходимость тщательного анализа расходов на оплату труда с целью выявления внутренних резервов их относительного снижения.

При изучении влияния факторов, обуславливающих изменение абсолютной величины расходов на оплату труда (РОТ), используется модель следующего вида

РОТ = Ч * ЗП

С целью увеличения перечня факторов, влияющих на изменение расходов на оплату труда, прибегают к моделированию исходной факторной системы, сущность которого заключается в разложении среднесписочной численности на составляющие ее факторы - выручку от продаж и производительность труда:

Для успешного развития любой коммерческой организации необходимо контролировать соотношение выручки от продажи товаров с затратами и прибылью.

Одним из основных практических результатов деления расходов на условно-переменные и условно-постоянные является определение для каждой конкретной ситуации объема продаж, обеспечивающего безубыточную деятельность.

Величину объема продаж, при которой торговые организации покрывают свои расходы, но не получают прибыли, то есть имеют нулевой финансовый результат, называют критической точкой безубыточности или порогом рентабельности (ПР). Порог рентабельности в стоимостном выражении рассчитывается как отношение постоянных расходов (РПпост) к уровню маржинального дохода (Умд):

ПР = РПпост / Умд

Уровень маржинального дохода, рассчитываемый как отношение маржинального дохода (МД) к выручке от продаж, выраженное в процентной форме, показывает, сколько копеек постоянных расходов и прибыли приходится на рубль проданной продукции:

Умд = МД / ВР * 100

Маржинальный доход или валовая маржа представляет собой разность между валовой прибылью (ВП) и суммой переменных расходов (РПпер). Маржинальный доход служит источником покрытия постоянных расходов и формирования прибыли.

МД = ВП - РПпер.

В натуральном выражении порог рентабельности определяется как отношение постоянных расходов к разнице между ценой реализации единицы продукции (Ц) и удельными переменными расходами (УперР):

ПР(ед.)=РПпост/(Ц-УперР)

Запас финансовой прочности (ЗФП) показывает возможное снижение объема продаж, при котором при прочих равных условиях организация все еще будет покрывать свои расходы, т.е. иметь финансовый результат больше или равный нулю.

Запас финансовой прочности в стоимостном выражении:

ЗФП (тыс.руб.)=ВРф - ПР

где ВРф - фактическая выручка от продаж.

Запас финансовой прочности в процентах к фактическому объему продаж

ЗФП (%)=(ВРф - ПР)/ВРф*100

Операционный рычаг является одним из ключевых элементов операционного анализа, наряду с такими показателями, как уровень маржинального дохода, порог рентабельности и запас финансовой прочности. Сила воздействия операционного рычага показывает, сколько процентов изменения прибыли от продаж дает каждый процент изменения выручки.

Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от продаж всегда порождает более сильное (в относительном выражении) изменение прибыли. Этот эффект обусловлен различной степенью влияния динамики постоянных и переменных расходов на формирование финансовых результатов деятельности организации при изменении объема продаж. Чем больше уровень постоянных издержек, тем больше сила воздействия операционного рычага. Указывая на темп падения прибыли с каждым процентом снижения выручки, сила операционного рычага свидетельствует об уровне предпринимательского риска данной организации.

Сила воздействия операционного рычага (ЭОР) рассчитывается отношением маржинального дохода (МД) к прибыли от продаж (ПП)

ЭОР=МД/ПП=(ВД-РПпер)/ (ВД-РПпер-РПпост)

При формировании чистой прибыли важную роль играют такие ее составляющие, как операционные, внереализационные и чрезвычайные результаты, информационной базой для анализа которых являются расшифровки по статьям отражающим соответствующие доходы и расходы в форме №2 и данные аналитического учета по счетам 91/1, 91/2 и 99.

Методика анализа операционных, внереализационных и чрезвычайных результатов предполагает использование приемов сравнения, относительных величин динамики и структуры. В качестве базы для сравнения выступают фактические величины соответствующих доходов и расходов за аналогичный период прошлого года.

Особенно тщательно изучаются внереализационные расходы, поскольку их основная масса обусловлена непродуманной социальной политикой организации, а зачастую и прямой бесхозяйственностью. На основании первичных документов выявляются виновники отдельных видов внереализационных расходов и разрабатываются рекомендации по устранению причин выявленных недостатков.

2.3 Анализ рентабельности

Коммерческая деятельность любой торговой организации должна оцениваться с точки зрения эффективности преобразования ресурсов в результаты. При этом прибыль не может выступать в качестве определяющего критерия для оценки эффективности деятельности хозяйствующего субъекта. Поэтому для обоснованной оценки финансовых результатов наряду с абсолютными показателями, их характеризующими, рассчитывают и относительные показатели, в качестве которых выступают относительные величины интенсивности (рентабельности).

В связи с тем, что бухгалтерская отчетность позволяет рассчитать большое количество показателей рентабельности, то их необходимо систематизировать в обособленные группы, чтобы упорядочить и обеспечить оптимальность при осуществлении расчетных процедур. В целом все показатели рентабельности можно сформировать в 3 группы:

отношение различных показателей прибыли к выручке от продаж;

отношение чистой прибыли к средней величине ресурсов, используемых в процессе хозяйственной деятельности;

отношение чистого притока (оттока) денежных средств к выручке от продажи товаров или к средней величине активов.

Поскольку для оценки финансовых результатов используются только показатели рентабельности, относящиеся к первой группе и частично показатели второй группы, то именно они и будут рассчитаны и проанализированы в дальнейшем.

На первом этапе анализа рентабельности проводится общий анализ показателей рентабельности на базе применения приема сравнения, который позволяет выявить и оценить тенденцию изменения финансовых результатов организации.

Следует отметить, что при расчете некоторых показателей рентабельности используются средние величины активов или капитала, а не моментные данные. Средняя величина активов или капитала определяется исходя из данных бухгалтерского баланса по формуле средней арифметической простой.

На следующем этапе проводят факторный анализ показателей рентабельности, рассчитывая влияние факторов, находящихся в исходных моделях рентабельности, используя метод цепных подстановок

При анализе показателей рентабельности в дополнение к приему цепных подстановок используют метод долевого участия, который позволяет выявить влияние факторов, обусловивших изменение соответствующих показателей прибыли на изменение рентабельности, обусловленное влиянием этого показателя прибыли. Далее проводят моделирование исходных показателей рентабельности с помощью различных методов и получают новые факторные модели, которые позволяют расширить перечень факторов, влияющих на изменение показателя рентабельности:

ЧП ВР ЧП ВР

1. Rа = * 100 * = * 100 * = Rд * Са

R а -рентабельность активов;

ЧП - чистая прибыль;

А - средняя величина активов;

ВР - выручка от продаж;

Rд - рентабельность деятельности;

Из представленной модели следует, что прибыль, получаемая с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборота средств и от доли чистой прибыли в выручке от продаж. Приемлемого значения рентабельности активов организация может достичь как за счет высокой рентабельности деятельности (продаж), так и за счет высокой оборачиваемости средств. Заметим, что для торговых предприятий характерна вторая ситуация.

2. Rск = * 100 * * = Rд * Са *

СК ВР А СК

R ск -рентабельность собственного капитала;

ЧП - чистая прибыль;

А - средняя величина активов;

СК - средняя величина собственного капитала;

ВР - выручка от продаж;

Rд - рентабельность деятельности;

Са - скорость оборачиваемости активов.

Согласно данной зависимости, рентабельность собственного капитала прямо пропорционально зависит от изменения рентабельности деятельности и оборачиваемости активов (их произведение дает рентабельность активов) и обратно пропорционально - от изменения доли собственного капитала в общей сумме источников формирования имущества.

2.4 Анализ использования чистой прибыли

Полученная в результате хозяйственной деятельности прибыль (от продажи) используется для выплаты налогов в бюджет, а оставшаяся часть прибыли идет на формирование специальных фондов, позволяющих материально поощрять работников, улучшать их социально-бытовые условия, расширять производство, технически его переоснащать.

Основная задача анализа распределения и использования прибыли от обычной деятельности состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся в распределении и использовании прибыли за отчетный период по сравнению с планом и в динамике, а самое главное - необходимо выявить степень целесообразности ее использования.

Для анализа использования прибыли используются положения Закона о налогах и сборах, взимаемых в бюджет, инструктивные и методические указания Министерства финансов, устав организации, а также данные отчета о прибылях и убытках, приложения к балансу, аналитического бухгалтерского учета по счету 84 «Использование прибыли (непокрытый убыток)».

В ходе общего анализа использования прибыли используются такие приемы как сравнение, относительные величины структуры и динамики.

Использование прибыли может происходить по нескольким направлениям:

фонд потребления;

фонд поощрения (благотворительные цели);

фонд накопления.

Фонд накопления - объединяет ту часть прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, которая направлена на строительство и приобретение основных фондов и оборотных средств, то есть на создание нового имущества предприятия.

Обычно большая часть прибыли используется на создание специальных фондов, в связи с этим важно оценивать степень использования средств фондов и их влияние на рост оценочных показателей деятельности предприятия.

3. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

3.1 Теоретические аспекты финансового прогнозирования

В связи с тем, что в настоящее время развитие рыночных отношений в экономике России характеризуется определенной степенью хаотичности, быстрым изменением условий внешней среды, целесообразно осуществлять планирование деятельности предприятия. Это позволяет принимать наилучшие управленческие решения на основе конкретных значений экономических параметров по состоянию на определенную дату.

Прогнозирование представляет собой процесс формирования прогнозов развития на основе анализа тенденций этого развития. Согласно определению Владимирова Л. П. «Прогноз - это научно обоснованное суждение о возможных состояниях объекта в определенный период времени в будущем, альтернативных путях и сроках их осуществления».

Прогнозирование позволяет рассмотреть складывающиеся тенденции в проведении финансовой политики с учетом воздействия на нее внутренних и внешних условий и на основе анализа определить перспективы финансовой стратегии, обеспечивающей предприятию стабильное финансовое и рыночное положение.

К основным принципам прогнозирования относят:

системность прогноза;

адекватность прогноза (теоретический аналог процесса должен с достаточной степенью достоверности имитировать будущее);

наблюдаемость, позволяющая использовать в расчетах статистические данные. Следует отметить, что для повышения точности прогнозирования необходим выбор оптимального периода, за который производится анализ тенденций изменений фактических показателей, а также непосредственно периода прогнозирования. Что касается первого, то с его удлинением снижается степень релевантности (отношения к делу) данных прошлых периодов. В то же время выбранный период должен быть достаточен для выявления тенденций и циклов. В отношении второго известно, что с увеличением периода прогнозирования (планирования) повышается степень неопределенности как внутренней, так и внешней среды. В целом, можно выделить следующую зависимость: чем более качественный характер носят планируемые (прогнозируемые) показатели, тем больший временной период прошлого должен приниматься во внимание и тем больший горизонт планирования (прогнозирования) может иметь место;

альтернативность (учет возможности развития показателя или процесса в различных направлениях);

научная обоснованность (предполагает определение качества, достоверности полученного результата).

Этапы прогнозирования:

1. Формирование целей, задач исследования, исходных данных о рассматриваемом показателе (процессе).

2. Выбор метода прогнозирования, построение прогнозной модели, то есть определение элементов, которые определяют изменчивость показателя в будущем.

3. Разработка альтернативного варианта прогноза.

4. Оценка достоверности, точности прогноза.

Метод прогнозирования представляет собой совокупность приемов и способов мышления, позволяющих вывести суждения определенной достоверности относительного будущего развития процесса на основе ретроспективных данных, существующих или предполагаемых экзогенных (внешних) и эндогенных его связей.

Методы прогнозного анализа могут быть разделены на две большие группы: количественные и качественные.

Основными качественными методами прогнозирования являются Прагматические (экспертные методы) и методы функционально-логического прогнозирования.

Экспертные методы прогнозирования основаны на мнениях специалиста или коллектива специалистов, имеющих профессиональный, научный и практический опыт. Экспертные оценки подразделяются на коллективные: методы «Дельфи», «фокус-группы», «мозговой атаки», «демон», «комиссий» и индивидуальные: методы интервью, написание сценария, анкетирование, аналитические докладные записки.

При правильном применении и высокой квалификации специалистов метод экспертных оценок дает хорошие результаты. И хотя суждения и оценки экспертов, особенно при недостатке информации по исследуемым вопросам, субъективны, что является недостатком данного метода, в российских условиях целесообразно ориентироваться именно на него. Причина - в том, что учет общеэкономических, политических, социальных и других нечетких факторов возможен только на основе субъективных оценок. А учитывать эти факторы при прогнозировании и планировании необходимо, так как именно они, а не факторы внутренней среды, оказывают в современных российских условиях решающее воздействие на деятельность коммерческих организаций. Экспертные оценки могут служить реальным инструментом учета воздействия неопределенности на работу организаций.

К основным количественным методам прогнозирования финансовых результатов деятельности предприятия относят такие методы, как балансовый, экономико-статистический, экономико-математический.

Балансовый метод при прогнозировании может использоваться как на уровне предприятия, так и на уровне региона (страны).

На уровне предприятия балансовый метод прогнозирования основан на использовании в расчетах основной балансовой формулы товарных ресурсов, исходя из которой торговое предприятие может осуществить прогноз как объема товарооборота, так и размера поступления товаров на будущий период.

Экономико-статистические методы прогнозирования включают в себя несколько методов и способов расчета прогнозных показателей.

Прогнозирование на основе расчета среднегодового темпа роста исследуемого показателя;

Прогнозирование путем выравнивания динамического ряда показателей по скользящей средней. Каждому показателю во временном периоде присваивают условное обозначение К и выравнивают полученный динамический ряд по скользящей средней через 2 или 3 шага.

Использование в расчетах при прогнозировании коэффициента эластичности. Коэффициент эластичности показывает, на сколько процентов изменяется прогнозируемый показатель при изменении фактора, его определяющего, на 1%.

Достоинства экономико-статистических методов прогнозирования заключаются в следующем:

Несложность и простота расчета;

Возможность прогнозирования, как по общему объему показателя, так и по отдельным его элементам;

Не требует особых знаний и ЭВМ.

Недостатками данных методов прогнозирования являются:

Перенос тенденций прошлых периодов на прогнозируемый период без учета изменений факторов внешней и внутренней среды;

Небольшой период упреждения при прогнозе.

Достаточно широкое распространение при прогнозировании получили модели, основанные на использовании аппарата корреляционного и регрессионного анализов. Математическим инструментом при использовании данного метода является корреляционно-регрессионный аппарат, а модели строятся в виде уравнений регрессии, характеризующих зависимость показателя от факторов, его определяющих. Однако при использовании данного метода необходимо учитывать, что корреляционные и регрессионные анализы базируются на ряде предпосылок вероятностного характера, основаны на гипотезе, что ситуация в будущем является некоторым функциональным отражением ситуации, имевшей место в прошлом, то есть осуществляется перенос сложившихся тенденций развития планируемого показателя на прогнозируемый период.

Получить более точный прогноз показателя можно методом экономико-математического моделирования с использованием аппарата факторного анализа, позволяющего определить степень количественного воздействия различных факторов на процесс формирования и изменения показателя. Экономико-математическое моделирование как инструмент прогнозирования представляет собой процесс разработки уравнений множественной регрессии, где в качестве функции выступает значение показателя, а в качестве аргументов - формирующие его факторы.

В математической интерпретации экономико-математические модели имеют вид линейных, экспоненциальных, степенных, показательных, логарифмических, полиномиальных и других уравнений.

Выбор конкретного метода прогнозирования из вышерассмотренной совокупности определяется рядом факторов:

Обеспеченностью первичной и вторичной информацией, необходимой для осуществления расчетов;

Сложностью прогнозируемого показателя в системе показателей деятельности предприятия;

Протяженностью прогнозируемого периода;

Организационно-техническими возможностями обработки информации и осуществления прогнозных расчетов;

Степенью достоверности и надежности прогнозных расчетов.

При использовании любых методов прогнозирования фактические результаты деятельности фирмы часто весьма сильно отличаются от прогнозов, что может быть обусловлено, во-первых, изменениями эффективности хозяйственно-финансовой деятельности организаций и, во вторых, несовершенством самого прогноза.

Таким образом, неизбежно столкновение с двумя видами риска: риском экономической деятельности и риском прогноза. Для снижения риска первого вида необходим более обстоятельный учет всех факторов, влияющих на прогнозируемый показатель, привлечение к прогнозированию специалистов организации в соответствующих областях. Риск прогноза вызывается рядом причин: несовершенством используемых методов прогнозирования, простой экстраполяцией данных из прошлого в будущее, невозможностью точного определения вероятности событий и их влияния на исследуемый объект, непредвиденными (разрушающими) событиями, которые могут изменить направление тенденции. Риск этого вида можно снизить, изучая и используя накопленный опыт прогнозирования, как отечественный, так и зарубежный, в том числе современные методы экспертных оценок, модели, имитационные расчеты прогнозируемых показателей при различных предположениях и допущениях с помощью компьютерной техники.

3.2 Прогнозирование результатов финансовой деятельности

При осуществлении прогноза финансовых результатов необходимо определить задачи прогнозирования:

Прогнозирование выручки от продаж;

Прогнозирование коммерческих расходов;

Прогнозирование прибыли;

Оценка предполагаемой динамики финансовых результатов по сравнению с отчетным периодом;

Составление прогнозного отчета о прибылях и убытках.

Исходным и определяющим пунктом прогнозирования финансовых результатов деятельности предприятий является прогноз выручки от продаж, который может быть осуществлен несколькими методами: балансовый, экономико-статистический, экономико-математический, метод экспертных оценок и др.

С целью выполнения прогноза выручки от продаж используем несколько методов:

Экономико-статисический метод:

По среднегодовым темпам роста;

Выравнивание динамического ряда по скользящей средней;

Расчетно-аналитический метод.

Экстраполяционный метод (выделение линии тренда)

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Обобщая результаты анализа конечных финансовых результатов, можно:

Провести анализ и сформировать прогноз конечных финансовых результатов конкретной организации;

Разработать мероприятия по использованию выявленных резервов роста прибыли и рентабельности.

Для устранения выявленных негативных моментов в деятельности организации руководству можно предложить осуществить следующие рекомендации:

усилить контроль за своевременностью и достоверностью отражения на счетах бухгалтерского учета всех хозяйственных операций;

периодически осуществлять контроль за выполнением контрагентами договорных обязательств, привлекая к этому бухгалтерию и отдел сбыта;

уменьшить сроки межинвентаризационных периодов.

Представляется, что внедрение вышеприведенных мероприятий позволит устранить выявленные негативные моменты в деятельности организации и улучшить финансовые результаты деятельности.

Весьма актуальным в современном бизнесе становится прогнозирование финансовых результатов, поскольку получение надежных оценок будущих показателей является важным этапом в процессе принятия текущих и долгосрочных управленческих решений.

СПИСОК БИБЛИОГРАФИЧЕСКОГО ОПИСАНИЯ ИСТОЧНИКОВ

1. План счетов бухгалтерского учёта финансово-хозяйственной деятельности предприятий и инструкция по его применению, утверждённый приказом Министерства финансов РФ от 31 октября 2000г. № 94н

2. Комментарий к новому Плану счетов. Серия настольная книга. М:, 2004.

3. Бухгалтерский учет в рыночной экономике: Учебное пособие для бухгалтеров, менеджеров и аудиторов, М.: Инфра-М, 2006.

4. Бухгалтерский учет. Учебник, 5-е изд., исп. и доп. / И.Е. Тишков, А.И. Балдинова, Т.Н. Дементей и др.; Под общей ред. И.Е. Тишкова. - Мн.: Выш. шк., 2001.

5. Бухгалтерский учет. Учеб. Пособие/ под. Общ. Ред. О.А. Левкович. Мн. Амалфея, 2003.

6. Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность коммерческой организации.-- М.: Бухгалтерский учет, 2000.

7. Готовим бухгалтерскую отчетность / Под ред. Л.З. Шнейдмана.-- М.: Бухгалтерский учет, 2002.

8. Каморджанова Н.А. Бухгалтерский финансовый учёт. - Спб-Питер, 2003.

9. Камышанов П.И., Камышанов А.П. Бухгалтерский финансовый учёт. - М.: ОМЕГА-Л, 2005.

10. Камышанов П.И., Камышанов А.П., Камышанова Л.И. Практическое пособие по бухгалтерскому учету.- М.,Элиста.: АПП «Джангар», 2000.

11. Козлова Е.П. Бухгалтерский учёт в организациях. - М.: Финансы и статистика, 2003.

12. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учёт. - М.: ИНФРА-М, 2004.

13. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В. Составление бухгалтерской отчетности.-- М.: Бухгалтерский учет, 2000 Рахман З., Шеремет А.Д.

14. Новодворский В.Д., Слепое Ю.В. Составление сводной бухгалтерской отчетности группами взаимосвязанных организаций//Бухгалтерский учет.--№ 16, 17.

15. Селезнева Н.Н., Скобелева ИЛ. Консолидированная бухгалтерская отчетность. - М.: ЮНИТИ, 2000.

16. Соколов Я.В. Основы теории бухгалтерского учета.-- М.: Финансы и статистика, 2000.

17. Терехова В.А. Международные стандарты бухгалтерского учета в российской практике.-- М.: Перспектива, 1999.

19. Заббарова О.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие.-- М.: ИД ФБК - ПРЕСС, 2003. (Библиотека журнала «Финансовые и бухгалтерские консультации».-- Выпуск 3 (23).

20. Приказ Минфина России от 30 декабря 1996 г. № 112 «О Методических рекомендациях по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности»; уточнен приказом Минфина России от 12 мая 1999 г. № З6н «О внесении изменений и дополнений в Методические рекомендации по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности».

21. Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Формирование финансового результата и факторы, влияющие на его величину. Условия хозяйствования и экономическая характеристика деятельности. Анализ финансовых результатов предприятия. Факторный анализ прибыли от реализации по данным финансовой отчетности.

курсовая работа , добавлен 21.08.2010


Организационно-методические аспекты учета и анализа финансовых результатов. Анализ финансовых результатов деятельности ОАО "Фриз". Учет финансовых результатов деятельности организации. Оценка и разработка направлений по совершенствованию деятельности.

дипломная работа , добавлен 28.07.2003


Виды финансовых результатов, порядок их формирования и отражения в отчетности. Анализ финансовых результатов на примере ОАО "Владикавказское авиационное предприятие". Оценка рентабельности деятельности организации и воздействие на оптимизацию ее прибыли.

курсовая работа , добавлен 09.07.2013


Теория анализа финансовых результатов на предприятии. Анализ состава и динамики балансовой прибыли. Факторы ее формирования. Анализ финансовых результатов прочих видов деятельности, рентабельности предприятия. Диагностика утраты платежеспособности.

курсовая работа , добавлен 22.03.2009


Задачи и источники информации анализа финансовых результатов. Методы формирования прибыли. Анализ уровня и динамики финансовых результатов, состава и динамики балансовой прибыли по данным финансовой отчетности. Методика определения резервов роста прибыли.

курсовая работа , добавлен 04.12.2014


Понятие финансовых результатов деятельности предприятия, их экономическая сущность и показатели. Формирование финансовой информации, нормативные документы и порядок отчетности. Современная организация учета финансовых результатов деятельности фирмы.

дипломная работа , добавлен 16.03.2011


Экономическая сущность финансовых результатов, основные источники их информации. Анализ и оценка динамики финансовых результатов деятельности организации. Методы оценки нематериальных активов, способы начисления амортизации по ним. Резервы роста прибыли.

курсовая работа , добавлен 13.03.2015


Значение финансовых результатов в деятельности предприятия, понятие и виды прибыли, порядок формирования показателей прибыли и рентабельности, резервы роста прибыли предприятия. Анализ финансовых результатов деятельности и экономическая характеристика.

дипломная работа , добавлен 03.04.2010


Механизм формирования прибыли. Факторы, влияющие на финансовые результаты деятельности предприятия. Анализ состава и динамики прибыли, а также показателей рентабельности. Разработка мероприятий по улучшению финансовых результатов БПО "Кооператор".

дипломная работа , добавлен 17.06.2013


Понятие финансовых результатов, цели и задачи их учета. Особенности учета и порядок формирования финансовых результатов. Анализ динамики имущества, пассивов. Факторный анализ прибыли предприятия. Рекомендации по повышению уровня прибыли на предприятии.